当地时间10月10日，国际货币基金组织（IMF）发布报告称，持续较长时间的高利率环境正在削弱借款人偿还债务的能力。 全球银行体系面临的严峻压力已经消退，但一些国家的银行仍然脆弱。
压力测试发现，发达经济体许多银行可能遭受重大资本损失，关键风险指标显示，截至12月底，美国大量规模较小的银行面临风险。 美国银行业危机会卷土重来吗？
美国银行已开始提高准备金以应对挑战
嘉盛集团高级分析师指出，随着经济前景的不确定性、美国投行业的萎缩以及日益严峻的金融市场状况，美国银行业的未来确实显得相当黯淡。 面对多重压力，本季度美国银行业的盈利表现或许并不乐观，但市场似乎对此有所预期。
为了应对即将到来的挑战，银行已开始增加准备金，以确保能够弥补因客户违约而造成的潜在损失。 预计六大银行本季度将总共拨出超过 77 亿美元的贷款损失。 目前的迹象表明，一些银行的准备金可能已接近峰值，而另一些银行仍在增加准备金。
中诚信国际主权与国际评级部王嘉璐对新京报贝壳财经记者表示，美国国债收益率快速上升，可能波及利率敞口大、杠杆率高的薄弱环节，加剧小微企业的脆弱性。美国中型银行。
硅谷银行危机后，美国金融监管部门对中小银行采取了一系列救助措施。 尽管政府很快解决了存款挤兑问题，但美国中小银行仍面临存款流失、资产价值缩水、不良资产上升等风险。 这些风险可能随着经济下滑进一步暴露，引发金融市场波动。
王嘉录认为，今年第三季度美国银行业未实现损失可能超过7000亿美元，高于2022年第三季度的峰值。估值下降可能会给银行资本带来压力，导致银行业紧缩的信用。 如果银行业危机持续下去，可能会波及美国更多地区性银行，对美国金融体系的稳定产生负面影响。
长期高利率环境可能引发新一轮银行业危机
长期高利率环境将导致个人和企业借款人还款能力下降，本已面临较高信用风险的银行将面临更大压力。 多位美联储官员近期表示，市场可能低估了利率在见顶后能够维持高位的时间。
此外，高利率环境也导致银行业持有的债券出现较大损失。 今年3月，硅谷银行被迫巨亏抛售债券，引发存款外流，引发整个欧美银行业动荡。 目前，美国国债收益率已创近20年来新高，美国债市正经历史上最大规模抛售。
相信考虑到利率调整对经济的影响可能需要6至18个月才能显现，当前的经济环境仍会给银行业带来挑战，未来几个季度将是对其经济的真正考验。力量。
王嘉录指出，美国国债收益率大幅上升，扩大了银行债券投资组合的浮动损失，加剧了银行业经营困难。 此次美债收益率上涨的原因有很多，但总体来看，导致本次收益率上涨的主要原因是美联储降息起点延迟的重新定价。 与此同时，债务上限暂停后，美国政府加速发债，导致美国债券价格下跌。
长城证券首席宏观分析师蒋飞认为，在高利率环境下，美国银行业遭受了巨大的未实现损失。 如果利率继续上升，这些未实现的损失可能会逐渐变成现实，再次引发流动性危机，美国银行业将面临巨大的风险敞口。 因此，美联储下一步的货币政策是决定美国银行业风险是否再次爆发的关键。
中行研究院报告还指出，美国高利率环境尚未改变，中小银行流动性压力持续加大。 对于中小银行来说，流动性风险加大，存款损失严重。 如果不能及时控制市场恐慌情绪的蔓延，点位风险事件可能会引发燎原之势。
美国中小银行的风险或将进一步演变。 据统计，目前美国有180多家银行受到本轮货币政策调整的风险影响，面临与硅谷银行类似的风险和问题； 如果欧美央行利率持续高位，市场信心持续不足，部分银行可能会资产端萎缩，负债端储蓄流出，最终陷入流动性困境。
与此同时，美国中小银行业务模式激进、监管要求宽松，导致流动性风险加大。 2018年，美国特朗普政府修订了《多德弗兰克法案》，将系统重要性银行的资产认定标准从500亿美元提高到2500亿美元，放宽了中小银行的资本充足率和现金储备要求，要求这些银行每年参加美联储的压力测试。 资产低于100亿美元的银行甚至可以免受沃尔克规则的约束。 许多中小银行采取了风险较大的业务模式。
新京报贝壳财经记者 张晓冲
编辑 岳彩洲
校对刘宝庆
